GPI

GPI Spa – Il percorso sul mercato dei capitali

 

1° MINIBOND
Euro 12.000.000,00
Arranger: BANCA FININT
Tasso: 5,50%
Dicembre 2013

PRIVATE EQUITY
Euro 7.500.000,00
ORIZZONTE SGR
Dicembre 2013

2° MINIBOND
Euro 4.750.000,00
Arranger: FININT SGR
Tasso: non pubblico
Dicembre 2015

3° MINIBOND
Euro 15.000.000,00
Arranger: BANCA FININT
Tasso: 4,30%
Giugno 2016

QUOTAZIONE
AIM ITALIA
Capital For Progress 1
Dicembre 2016

4° MINIBOND
Euro 20.000.000,00
Arranger: BANCA FININT
Tasso: 3,00%
Dicembre 2017

QUOTAZIONE
Mercato Telematico Azionario
Dicembre 2018

GPI S.p.A. è stata fondata nel 1988 a Trento e realizza servizi informatici e software destinati al mondo sanitario e socio-assistenziale pubblico e privato.
Oggi il Gruppo GPI conta circa 2.600 dipendenti e fattura circa 180 milioni di Euro.
Dal 2013 ad oggi ha effettuato un percorso importante sul mercato dei capitali (Minibond, Private Equity, Quotazione) che ha fatto conseguire una moltiplicazione del fatturato (3x) e dell’EBITDA (2,5x).

LA CRESCITA DI GPI S.p.A.

  • L’Azienda gode da sempre di un ottimo posizionamento sul mercato domestico
  • Dal 2013 al 2017 la Società ha incrementato il proprio fatturato di oltre 3 volte mentre nello stesso periodo l’Ebitda è cresciuto di oltre 2,5 volte grazie all’implementazione di un significativo piano di investimenti finanziato anche attraverso l’emissione di quattro Minibond
  • La quotazione al segmento AIM di Borsa Italiana, avvenuta a fine 2016, ha consentito a GPI di ottenere le risorse necessarie per finanziare il proprio programma di internalizzazione all’estero incrementando significativamente la propria quota di export
  • La Società sta rapidamente guadagnando quote di mercato sia in Italia che in ambito internazionale, anche attraverso numerose acquisizioni
  • GPI S.p.A. ha ottenuto il rating pubblico A3.1 da parte di Cerved Rating Agency
€/mln 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Fatturato 58,72 73,87 98,16 136,10 179,91 201,86 236,96
EBITDA 10,53 12,28 16,27 21,91 25,94 26,72 32,0
EBITDA % 17,93% 16,62% 16,57% 16,1% 14,38% 13,12% 13,28%
Risultato netto 2,80 2,58 2,31 6,49 8,20 9,48 9,77
PN 13,02 16,90 17,13 61,34 64,32 68,60 72,09
PFN 16,59 24,42 37,32 9,90 51,02 51,40 48,72
PFN/Equity 1,27x 1,44x 2,18x 0,16x 0,79x 0,75x 0,68x
PFN/EBITDA 1,58x 2,00x 2,29x 0,45x 1,97x 1,92x 1,52